英国諜報部＜サーカス＞の古株、スマイリーは相棒の＜コントロール＞と共に長年勤め上げた諜報部を退職した。引退も束の間スマイリーは再びサーカスに呼び戻される。そこで彼は長年敵国ソ連から送り込まれた二重スパイ＜もぐら＞を探し出すように指示される…